近日碳酸鋰價格再次上行，Mysteel數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰6月1日報價30.45萬元/噸，近一周(5月26日至6月1日)累計上漲3.22%。拉長時間線看，本輪電池級碳酸鋰自4月24日以17.9萬元/噸企穩(wěn)回升以來，已累計上漲70.11%。
《證券日報》記者以投資者身份致電鋰鹽頭部企業(yè)贛鋒鋰業(yè)，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前碳酸鋰業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營正常，近期市場層面和公司層面的碳酸鋰價格都有增長，“現(xiàn)在公司的碳酸鋰業(yè)務(wù)訂單量增長十分明顯，目前公司產(chǎn)能利用率和2022年同期差不多，約80%左右。”
IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜在接受《證券日報》記者采訪時表示：“近期碳酸鋰價格快速反彈，是由于動力電池和超級儲能電池市場需求釋放，拉動鋰鹽需求大幅增長、庫存快速去化所致，同時，下游企業(yè)為防止碳酸鋰進一步漲價，加大鋰鹽備貨和增加庫存，進一步推動碳酸鋰價格走高。”
需求釋放
支撐鋰價企穩(wěn)走高
工業(yè)級碳酸鋰作為電池碳酸鋰的上游，近期漲幅較大。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)級碳酸鋰6月1日報價28.5萬元/噸，近一周累計上漲5.95%，拉長時間線看，工業(yè)級碳酸鋰價格自4月24日以13.5萬元/噸企穩(wěn)反彈以來，累計上漲111.11%。
東高科技首席主題研究員尹鵬飛向《證券日報》記者表示，需求釋放支撐本輪鋰價走高。2022年新能源汽車行業(yè)搶裝潮造成整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈庫存處于歷史高位，進入2023年第一季度，終端需求減弱，鋰電池行業(yè)下游進入去庫存階段，擴產(chǎn)意愿低迷，對處于上游鋰鹽的需求表現(xiàn)疲軟，廠商降價求售，而需求方由于前期苦于高價鋰鹽的困擾，面對價格下跌，觀望情緒累積，造成鋰價下跌至相對底部位置。4月下旬以來，隨著下游逐步去庫存，加上終端消費旺季將至，下游的補庫需求釋放，推動上游市場需求回暖。
中國銀行研究院研究員葉銀丹補充稱：“從庫存來看，5月末鋰鹽廠碳酸鋰庫存量環(huán)比下滑約20%。5月下旬鋰輝石定價權(quán)集中在海外礦山，部分外采輝石的鋰鹽廠由于缺少礦石而減少排產(chǎn)，加之前期碳酸鋰挺價情緒較重，現(xiàn)貨低價貨源相對難尋，庫存情況也在一定程度上支撐了近期碳酸鋰價格走高。”
據(jù)悉，需求方面，有機構(gòu)預(yù)計2023年儲能裝機規(guī)模將達(dá)到100GWh，較去年市場規(guī)模翻倍;鋰電出口需求同樣旺盛，2023年一季度我國鋰電池累積出口額為159.69億美元，2022年同期為88.77億美元，同比增長79.9%;國內(nèi)新能源汽車市場4月份產(chǎn)銷量分別達(dá)到64萬輛和63.6萬輛，均同比增加超過110%
未來碳酸鋰價格是否會進一步走高?尹鵬飛表示，短期來看，國內(nèi)總產(chǎn)量將保持相對穩(wěn)定，而近期碳酸鋰交易活躍度明顯提升，鋰價止跌也激發(fā)了下游補庫動力，詢貨詢盤力度增加，加強了鋰鹽企業(yè)挺價惜售情緒，不過市場交易量還未明顯放大，預(yù)計謹(jǐn)慎情緒仍占主導(dǎo)。從中長期來看，碳酸鋰價格仍有支撐，但是大概率不會出現(xiàn)去年的漲幅。
葉銀丹表示，預(yù)計碳酸鋰價格反彈的長周期延續(xù)性不強，“目前鋰價的反彈反映的是市場需求趨勢，同時也表明鋰電池整個中游產(chǎn)業(yè)鏈已進入修復(fù)階段，即短周期開始見底回升，產(chǎn)業(yè)鏈未來發(fā)展值得關(guān)注。”
鋰企年內(nèi)盈利
有望改善
值得關(guān)注的是，《證券日報》記者在采訪中獲悉，除贛鋒鋰業(yè)外，還有多家碳酸鋰上市公司表示將調(diào)漲公司鋰鹽產(chǎn)品價格，并看好市場未來發(fā)展。
天華新能相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露，會根據(jù)市場公允價格對公司碳酸鋰產(chǎn)品進行定價，公司目前還有碳酸鋰項目在建，對鋰鹽行業(yè)的市場預(yù)期充滿信心;融捷股份相關(guān)負(fù)責(zé)人也提到，公司鋰鹽產(chǎn)品價格會視市場情況調(diào)整。
2023年一季度受鋰價下滑影響，A股市場鋰板塊(按申萬行業(yè)分類)整體經(jīng)營情況并不理想。Choice數(shù)據(jù)顯示，9家上市公司中僅有2家報告期內(nèi)實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比約22%。
鋰企未來經(jīng)營能否實現(xiàn)回暖?葉銀丹表示，隨著近期新能源汽車、儲能市場逐漸進入旺季，下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)τ谔妓徜嚨男枨笾鸩阶吒?，尤其是儲能電池訂單需求增長，正在帶動整個鋰電池產(chǎn)業(yè)中上游訂單回暖。預(yù)計第二季度及下半年，隨著終端需求、主機廠及電池廠產(chǎn)能釋放，將對上游鋰電原料的需求形成明顯支撐。
尹鵬飛表示，第二季度受5月份碳酸鋰需求和價格回暖帶動，多數(shù)已恢復(fù)開工的鋰企業(yè)績會有一定的回暖，預(yù)計下半年整體的業(yè)績也會逐步轉(zhuǎn)暖，市場發(fā)展預(yù)期比較樂觀。
此外，雖然碳酸鋰需求和價格持續(xù)回暖，但A股市場鋰板塊估值仍較為低迷。公開數(shù)據(jù)顯示，截至6月1日收盤，板塊指數(shù)報2808.35點，當(dāng)日漲幅0.52%，自4月24日碳酸鋰價格企穩(wěn)反彈以來，累計下滑7.99%。
葉銀丹表示，從鋰電產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)來看，市場對碳酸鋰的預(yù)期在不斷修正。隨著前期價格的大幅下滑，囤積居奇、炒作的投機商會慢慢出清，行業(yè)會逐漸回歸理性，碳酸鋰價格穩(wěn)定和逐步回歸也將更利于產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，A股市場鋰板塊的投資價值有望隨之逐步回升。
來源：證券日報 記者 李 正
評論