陜西煤業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“陜西煤業(yè)”)煤電一體化進(jìn)程正在不斷提速。
12月23日晚間，陜西煤業(yè)披露公告稱，公司擬以156.95億元收購(gòu)陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“陜煤集團(tuán)”)持有的陜煤電力集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“陜煤電力”)的議案已經(jīng)在當(dāng)天的股東大會(huì)上通過(guò)。
“此次收購(gòu)旨在認(rèn)真貫徹國(guó)企改革政策方針，減少關(guān)聯(lián)交易，增加公司利潤(rùn)，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。”陜西煤業(yè)證券部相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
“煤電一體化實(shí)現(xiàn)了煤炭和電力兩大產(chǎn)業(yè)的深度融合，使產(chǎn)業(yè)鏈上下游更加緊密地聯(lián)系在一起，提高了整體運(yùn)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力，也是當(dāng)前煤電行業(yè)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，陜西煤業(yè)作為煤炭行業(yè)的龍頭，煤炭主業(yè)受產(chǎn)能批復(fù)等因素的影響，想要進(jìn)一步做大做強(qiáng)存在一定制約，而電力資產(chǎn)與煤炭主業(yè)的關(guān)聯(lián)性是最強(qiáng)的，也符合當(dāng)前的政策方向。
梳理此次收購(gòu)進(jìn)程，早在9月份，陜煤集團(tuán)就與陜西煤業(yè)簽訂意向協(xié)議，擬將其所持有的陜煤電力全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西煤業(yè)。
資料顯示，陜煤電力于2016年7月21日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本67.68億元。業(yè)務(wù)范圍包括火力發(fā)電、綜合利用發(fā)電、新能源電站、綜合能源服務(wù)和配售電等。就其股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，陜煤集團(tuán)出資60億元，持有陜煤電力股份88.6525%，國(guó)開(kāi)基礎(chǔ)設(shè)施基金有限公司持股11.3475%。
根據(jù)公告，本次收購(gòu)價(jià)格以陜煤電力評(píng)估凈資產(chǎn)值177.04億元計(jì)算，確定陜西煤業(yè)本次收購(gòu)資產(chǎn)的價(jià)格為156.95億元。
公開(kāi)資料顯示，陜西煤業(yè)主要從事煤炭開(kāi)采、洗選、運(yùn)輸、銷售以及生產(chǎn)服務(wù)等業(yè)務(wù)，煤炭產(chǎn)品主要用于電力、化工及冶金等行業(yè)。
“近幾年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、陜西省國(guó)資委要求上市公司做優(yōu)做大做強(qiáng)，同時(shí)要求煤炭企業(yè)推進(jìn)煤電一體化，國(guó)企改革要求集團(tuán)提升資產(chǎn)證券化水平。從證券監(jiān)管角度，要求上市公司與股東之間要降低關(guān)聯(lián)交易?；谝陨弦蛩氐木C合考量，作出了收購(gòu)陜煤集團(tuán)電力資產(chǎn)的決策。”上述陜西煤業(yè)證券部人士表示，本次交易也是公司打造“煤電一體化”運(yùn)營(yíng)模式的重要舉措，擬收購(gòu)上述資產(chǎn)符合公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要和戰(zhàn)略發(fā)展方向，能夠進(jìn)一步減少關(guān)聯(lián)交易、增加營(yíng)業(yè)收入、延伸煤炭主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展。
據(jù)了解，陜煤電力目前擁有830萬(wàn)千瓦產(chǎn)能的裝機(jī)規(guī)模。同時(shí)，目前仍有5個(gè)2×100萬(wàn)千瓦的超超臨界機(jī)組在建。
“5個(gè)在建電廠中，除了陜西黃陵的是坑口電廠以外，其余均分布在鐵路沿線，而且其他四個(gè)是在‘兩湖一江’以及河南地區(qū)，目前來(lái)看是火電行業(yè)建設(shè)成本最低，相對(duì)高電價(jià)的地方，預(yù)計(jì)未來(lái)新建電廠的盈利能力是比較強(qiáng)的。”上述陜西煤業(yè)證券部人士透露，公司認(rèn)為此次收購(gòu)不會(huì)影響煤炭銷售結(jié)構(gòu)。目前所有火電企業(yè)均實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)煤全覆蓋，新建火電項(xiàng)目從可研開(kāi)始，也均是按照長(zhǎng)協(xié)煤全覆蓋進(jìn)行規(guī)劃，從哪個(gè)礦井供應(yīng)，走哪條運(yùn)輸線路，都會(huì)做細(xì)致的計(jì)劃安排，同時(shí)公司的長(zhǎng)協(xié)煤在全方位覆蓋在役與在建火電企業(yè)外還有富余。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)記者 殷高峰
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