風電的殘酷低價內卷開始了

　　導語：廣闊的需求空間、多年的行業(yè)積累、充足的產(chǎn)能供給和活躍的資本市場共同塑造了當前國內風電領域的高烈度競爭。

　　在2021年中國風電市場大幅擴張時，全球市場占有率僅次于維斯塔斯和金風科技的風機制造企業(yè)-西門子歌美颯宣布在中國市場暫停陸上風機的銷售業(yè)務。

　　該公司時任亞太服務部首席執(zhí)行官Joris Mazille在解釋原因時表示，原材料價格上漲，國際市場上風電機組均呈漲價趨勢。

　　但中國市場表現(xiàn)特殊，風電機組的制造成本上升，但整機價格卻一路走低，市場價格激烈，陸上風電機組投標價可以低到1800元/千瓦(不含塔筒)，對風機制造企業(yè)來說是相當痛苦的。

　　到了今年，陸上風電機組的投標價繼續(xù)走低。

　　在10月14日國投電力公布的采購候選人名單中，前三位候選人含塔筒的中標價格分別為1901元/千瓦、2004元/千瓦、1879.4元/千瓦。

　　10月25日，華潤電力(HK:00836)公布的三個項目招標信息中，兩個150MW的項目含塔筒中標價格均為1860元/千瓦。國家電投公布的中標候選企業(yè)中，有項目的中標價格已經(jīng)低至1427元/千瓦。

　　廣闊的需求空間、多年的行業(yè)積累、充足的產(chǎn)能供給和活躍的資本市場共同塑造了當前國內風電領域的高烈度競爭。

　　國際巨頭不適應這種競爭烈度黯然退場，一方面可以被看作是中國風電行業(yè)崛起的鑒證;另一方面也給中國風電行業(yè)后續(xù)的發(fā)展帶來了一個核心問題——這樣無休止地低價內卷下去，風電行業(yè)的后勁要從哪里來?

　　特殊的中國風電市場

　　當然，回答這個問題有一個標準答案，就是通過高質量競爭來推動行業(yè)的進一步發(fā)展。政策支持下形成的廣闊的需求空間，為中國風電行業(yè)實現(xiàn)從大到強的轉變提供了基礎條件。

　　「3060」目標提出后，綱領性文件的出臺，強化了頂層設計，為清潔能源的發(fā)展勾勒了比較清晰的路線圖：到2025年，非化石能源的占比要提高20%，2030年提升至25%。

　　作為具備較強經(jīng)濟性的清潔能源之一，中國風電行業(yè)也迎來了市場需求的快速增長，各省都在快速發(fā)布自己的風電規(guī)劃。

　　其中，三北大基地的有序建設，一個項目，包含風電和光伏，可以達到千萬千瓦級;東南沿海的海上風電也在大力推進。

　　據(jù)彭博新能源金融預測， 「十四五」期間，中國海上風電累計裝機規(guī)模將達46.8吉瓦，新增裝機達37.8吉瓦;中東部地區(qū)的分布式風電開發(fā)模式，也在河北、江蘇、山東等省穩(wěn)步推進落地。

　　同時，這種需求空間的穩(wěn)定，也吸引了大量資本和資源進入到風電領域，使得中國的風電行業(yè)相比國際巨頭擁有更多的資金優(yōu)勢。

　　西門子歌美颯的首席執(zhí)行官Jochen Eickholt在接受《金融時報》采訪時呼吁對歐洲生產(chǎn)的風機實行限額制，以應對來自中國的越來越便宜的風機。

　　他同時還指出，來自中國的風機制造企業(yè)所擁有的創(chuàng)新資金在某些情況下比歐洲廠商多10倍。

　　但是，中國市場的獨特性，也為行業(yè)的高質量發(fā)展帶來了不小的隱憂。2021年，全球市場占有率排名前十的風機制造企業(yè)中，有六家是中國企業(yè);在前五名中，則有兩家中國企業(yè)。

　　同時，2021年中國風機廠商在國內的新增裝機總量為55.6吉瓦，向海外出口的風機總量僅3.3吉瓦，累計出口總量也不過9.6吉瓦。

　　這也就意味著，中國風機行業(yè)的龐大產(chǎn)能，絕大部分需要依靠國內市場來進行消耗。國內市場有著世界第一的需求增長，也有著全球市場最多的風機制造企業(yè)。

　　激烈的競爭環(huán)境下，以低價換取更多市場份額，擠壓競爭對手的生存空間，成為中國風機制造企業(yè)更容易做出的選擇。因此也就出現(xiàn)了風機價格的連年下降。

　　同時，在當前的大環(huán)境下，房地產(chǎn)等行業(yè)的發(fā)展放緩，資本需要尋找新的增值空間，地方政府需要新的產(chǎn)業(yè)動能，二者最終會在風電這樣的新興行業(yè)中，一拍即合。

　　資本支持企業(yè)投資產(chǎn)能，擴張市場;地方政府則以手中的資源置換產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)地方經(jīng)濟的增長。

　　這也會導致風機領域的供需不平衡，供給不斷增長，但國內市場天花板有限，如果不能實現(xiàn)高質量增長，就只能在內卷中越陷越深。

　　過度內卷暗藏隱憂

　　適度的行業(yè)內卷可以激勵競爭，驅動整個行業(yè)的發(fā)展。

　　在中國風電行業(yè)剛起步的2003年，國家推出了風電特許權政策，通過競價招標，把項目的開發(fā)權和經(jīng)營權交給報價最低的企業(yè)，以推動行業(yè)內卷實現(xiàn)了風電成本的降低，使居高不下的風電價格開始接近煤電的價格。

　　在這個政策推動下，風機領域的競爭向市場化邁進了一大步，一時間國內出現(xiàn)了七十多家風機制造企業(yè)。

　　而當行業(yè)內卷失控時，也會給整個行業(yè)埋下巨大的隱憂。成立于2006年的華銳風電享受到了中國第一個風電發(fā)展黃金時期紅利。

　　依靠低價優(yōu)勢，華銳風電屢屢中標國家特許項目，以無法盈利的價格來換取市場份額。

　　最終，華銳風電因為過度追求低價，被曝出在項目中存在產(chǎn)品質量問題和財務造假問題，從而遭受重創(chuàng)，在行業(yè)第一的位置上快速墜落。

　　在風電市場迎來又一個發(fā)展周期的時候，國家補貼已經(jīng)退潮，大的政策趨于穩(wěn)定。

　　從長遠來看，中國風電行業(yè)到了一個需要在擴張市場版圖與單項目盈利之間再做權衡的時候了。

　　這并不是單個公司能夠做出的決定，而是需要國家層面提供更多政策支持，推動行業(yè)從規(guī)?；D向高質量發(fā)展。

　　從目前的情況來看，這種共識形成的難度很高，最低價中標的持續(xù)發(fā)生就很能說明問題。

　　首先，在新能源電力投資方面，國家提出了很宏大的發(fā)展要求，但是能夠投入的資金有限，往往希望用一定的投資額，建設更多項目，這就使得在招投標時價格因素占據(jù)的權重有所上升。

　　同時，負責具體執(zhí)行的地方政府往往會對項目開發(fā)商提出一些業(yè)績要求，這些也會通過招投標轉嫁為對最低價中標的變相支持。

　　其次，在開發(fā)商層面，占據(jù)絕對市場份額的國有企業(yè)開發(fā)商，其投資收益率有比較高的要求，招標方與項目方并不統(tǒng)一。

　　「3060」愿景提出之后，在國有企業(yè)中原本處于邊緣位置的風電業(yè)務得到了更多重視，可能原本僅需要二級公司招標的項目，現(xiàn)在需要通過集團進行集采。

　　集團采購只看重建設價格，并不會過多考慮到全周期的成本。

　　再次，在執(zhí)行層面，投資方不愿擔責，在招投標過程中重承諾、輕評估，也為最低價中標提供了便利條件。

　　一方面，現(xiàn)行招投標模式鼓勵最低價中標，對審計部門負責，選擇高價的投標方，項目負責人可能需要寫十幾份報告來向集團說明情況。

　　另一方面，歐洲市場上市前繁瑣的核準程序和招投標程序是成本的一部分，在國內市場常常會被簡化為一種事后負責的輕飄飄承諾，以此來推卸責任。

　　行業(yè)規(guī)則助推與政策標準對可靠性的忽視，導致招投標雙方都將目光過度集中在價格層面，而忽略了風電是需要運行20-25年的長周期項目，應該從建設到運維的全周期角度去整體衡量項目的收益率。

　　一些價格高的機組可能項目完工后兩天就可以入網(wǎng)，而一些最低價中標的機組可能需要半個月來調試入網(wǎng)，這些后期的差異在大部分評標規(guī)則中都沒有得到體現(xiàn)。

　　更為重要的是，最低價中標極有可能導致質量問題再次大幅出現(xiàn)，并且出現(xiàn)投資方與風機廠商在質保運維上互相扯皮的情況。

　　原來一支184葉輪的海上葉片，采用碳纖維材料之后，依然重三十六七噸，現(xiàn)在有廠家把這種90米的葉片重量減到了20噸，以此來壓縮成本。

　　今年風電行業(yè)出現(xiàn)多起事故，原因復雜，但最低價中標規(guī)則難辭其咎。

　　發(fā)展后勁從何而來

　　低價內卷的現(xiàn)狀下，中國風電行業(yè)很難回答好「發(fā)展后勁從何而來」這樣的問題。過度追求規(guī)模增長，實際上是在透支行業(yè)未來的發(fā)展紅利。

　　過度追求最低價中標的后果往往是「餓死同行」、「搞死自己」、「坑死甲方」。對風機廠商而言，2000元/千瓦通常是盈虧平衡點。

　　國際巨頭在低于3000元/千瓦的時候就已經(jīng)主動退場，目前1000多元/千瓦的價格很難為風電行業(yè)提供健康的造血能力。

　　風電行業(yè)的資深人士張磊(應要求，文中張磊為化名)指出，當前很多企業(yè)并沒有想清楚通過不賺錢、甚至虧本的方式拿到的市場份額之后，該做什么的問題。

　　不同于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)典的免費入口+過路費的模式，風電項目度過五年質保期之后，風機廠商不一定會繼續(xù)拿到運維業(yè)務的訂單。長此以往，當資本開始從風電行業(yè)退場，就會導致沒有健康造血能力的企業(yè)虧死。

　　在政策影響減弱后，電網(wǎng)的建設速度和穩(wěn)定性正在成為形成新一輪行業(yè)洗牌周期的重要影響因素。

　　「在風電在建規(guī)模接入電網(wǎng)的過程中，會存在一定的風險。

　　如果一些人員安全事故頻繁出現(xiàn)，就需要解決一些問題，這可能會影響到風電的發(fā)展，產(chǎn)生行業(yè)波動，那就可能會引發(fā)行業(yè)的又一輪洗牌?！箯埨诒硎?。

　　萬一出現(xiàn)質量問題，是否能夠扛住壓力，也是當前高歌猛進的風機制造企業(yè)需要有清晰認知的風險點。

　　一個風電項目的投資動輒數(shù)十億，一旦有幾個承建項目出現(xiàn)質量問題，單一的風機制造企業(yè)憑借從資本市場募集來的資金，無法承擔這樣的后果。

　　因為葉片不合格導致產(chǎn)品批量出現(xiàn)質量問題，中航惠騰葉片不得不重組，并且退出了葉片生產(chǎn)領域。

　　當然，這個問題在口頭上非常容易回答：通過創(chuàng)新實現(xiàn)效率的提升，面向海上和海外兩個增量市場尋求新的增長點。

　　但是，低價內卷埋下的隱患，正在消磨中國風電行業(yè)的創(chuàng)新能力，制約海上和海外市場的進一步拓展。

　　當?shù)蛢r內卷導致的虧損大規(guī)模出現(xiàn)的時候，也是中國風機制造企業(yè)大幅縮減研發(fā)費用、人工成本的時候。

　　風機的價格穩(wěn)定在2500元/千瓦，風機制造企業(yè)就能夠獲得不錯的利潤，并且有資金繼續(xù)投入到研發(fā)中。風機制造企業(yè)的收益多寡，也會影響到整個行業(yè)的格局。

　　現(xiàn)在情況是，風機制造企業(yè)追求低價內卷，倒逼上游零部件供應商降低價格、壓縮成本。

　　這種壓榨之下，行業(yè)的利潤大頭被原材料供應商和項目方拿走，技術含量最高的環(huán)節(jié)卻沒有得到與之相匹配的高附加值和研發(fā)投入的增加。

　　在海上風電領域，國內風機制造企業(yè)與國際巨頭還存在技術差距。但進軍海上風電的大旗之下，一些隱患正在被埋下。

　　有知情人士表示，海上風電的風險更大，但現(xiàn)在有風機制造企業(yè)連技術樣機都沒有，就可以全憑承諾中標。

　　一旦出現(xiàn)質量問題，或者效率不及預期，則可能會給虎視眈眈的國際巨頭一個再次進入中國風電市場的機會。

　　相應的，如果中國市場的特殊性無法在短期內改變，像光伏一樣進入國際市場會是中國風電制造企業(yè)平衡收益的可行選項。

　　但是，中國風機要獲得國外檢測機構的認證可能需要花費比國外風機廠商更長的時間。

　　國外檢測機構對中國風機的質量和可靠性還存在一定的疑慮，如果這時候國內風電項目出現(xiàn)大規(guī)模的質量問題，這種疑慮就有可能成為拒中國風機制造企業(yè)于國際市場之外的鴻溝。

　　正如張磊所言，大的市場環(huán)境不發(fā)生根本性改變，形成基于高質量發(fā)展的統(tǒng)一價值觀，通過技術創(chuàng)新去實現(xiàn)降本增效就會是一句空談。

　　掌握行業(yè)話語權的央、國企并沒有將對風機技術、風機質量和可靠性的重視轉化為具體的招投標規(guī)則，技術考量與成本考量之間無法實現(xiàn)動態(tài)平衡，導致整個風電市場缺乏對技術的敬畏。

　　「技術人員沒有話語權，行業(yè)就可能會出現(xiàn)問題，行業(yè)出現(xiàn)問題，就會引發(fā)一輪洗牌，新的共識才能形成。」張磊表示。

　　如果已經(jīng)有所預見，為什么不能通過行業(yè)政策與招投標規(guī)則的完善，增加技術標準的權重，推動形成敬畏技術的行業(yè)共識，讓整個風電行業(yè)的發(fā)展更有后勁?（作者：李威）