2022年胡潤(rùn)百富榜上，通威集團(tuán)董事局主席劉漢元與妻子管亞梅蟬聯(lián)了四川首富。
通威集團(tuán)旗下的通威股份(600438.SH)是全球最大的硅料生產(chǎn)企業(yè)，其生產(chǎn)的電池片，出貨量亦連續(xù)多年位居全球第一。
作為光伏原材料，硅料的價(jià)格從未像過(guò)去幾年這般瘋狂。2021年初，硅料尚在8萬(wàn)元/噸，隨著下游產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，供需開(kāi)始失衡，2022年年中，硅料價(jià)格已飆升至31萬(wàn)元/噸，漲幅高達(dá)287%。
光伏行業(yè)正進(jìn)入“擁硅為王”的時(shí)代，誰(shuí)擁有硅料，誰(shuí)就多了一分話語(yǔ)權(quán)。通威股份的市值由此水漲船高，2022年7月，一度突破三千億元。而兩年前，其市值剛剛達(dá)到千億規(guī)模。
“沒(méi)有必要專門去追求(首富身份)?！痹诔啥纪ㄍ?guó)際中心頂層的一間會(huì)議室，劉漢元對(duì)南方周末記者說(shuō)。他用業(yè)內(nèi)倒下的一位企業(yè)家舉例，反復(fù)提到“賭性太大”四個(gè)字，在他眼里，管控風(fēng)險(xiǎn)是一件頗為重要的事。
在劉漢元的辦公室里，掛著一幅字畫，中間是兩條魚，四周是一段草書：太極魚使你心想事成，夫妻和諧，家庭和睦、幸福，身體健康，生意興隆。
“這個(gè)坑究竟有多深?”
劉漢元入局光伏行業(yè)是半路出家，早年從事的老本行是水產(chǎn)養(yǎng)殖。
1980年代，劉漢元從四川水產(chǎn)學(xué)校畢業(yè)，被分配到眉山縣兩河口水庫(kù)漁場(chǎng)做技術(shù)員。他喜歡琢磨新的養(yǎng)魚技術(shù)，創(chuàng)造了四川省養(yǎng)魚的高產(chǎn)紀(jì)錄，名聲大噪，之后順勢(shì)做起了水產(chǎn)飼料生意。
公司越做越大，2004年，通威股份在上交所掛牌上市。劉漢元回憶，農(nóng)牧板塊單獨(dú)上市后，集團(tuán)總部的員工面臨去做什么的問(wèn)題，亟需尋找一個(gè)新業(yè)務(wù)，“新的行業(yè)要有科技含量，關(guān)鍵是未來(lái)市場(chǎng)要有足夠大的增長(zhǎng)空間”。
上市期間，劉漢元曾在北京大學(xué)進(jìn)修，做過(guò)能源領(lǐng)域的課題研究。對(duì)比多種能源形式后，他認(rèn)為光伏將是未來(lái)的主流可再生能源。當(dāng)時(shí)新能源領(lǐng)域政策落地，硅料價(jià)格上漲，中國(guó)涌現(xiàn)出無(wú)錫尚德等知名企業(yè)，令光伏行業(yè)充滿吸引力。
2006年12月19日，參考行業(yè)專家意見(jiàn)后，劉漢元最終決定入場(chǎng)光伏，并選擇了投資大、利潤(rùn)高的硅料板塊。時(shí)隔16年，他依然記得作出決定的那一天。
跨界之后，公司內(nèi)外都迎來(lái)了不少質(zhì)疑聲?！耙患易鲲暳系墓?，怎么來(lái)做多晶硅了?大家認(rèn)為前者技術(shù)普通，后者是高精尖產(chǎn)品?！眲h元說(shuō)。
行業(yè)的變化也給了通威當(dāng)頭一棒。2008年美國(guó)金融危機(jī)席卷全球，隨后，歐盟對(duì)中國(guó)光伏行業(yè)實(shí)施“雙反”政策，行業(yè)墜入谷底，無(wú)錫尚德等中國(guó)光伏企業(yè)紛紛破產(chǎn)。
但在這場(chǎng)危機(jī)之中，通威活了下來(lái)。作為壓艙石，農(nóng)牧板塊的利潤(rùn)持續(xù)而穩(wěn)定，光伏業(yè)務(wù)的波動(dòng)，不至于危及企業(yè)存亡。
“不能夠簡(jiǎn)單地All in，有100塊錢的調(diào)動(dòng)能力，也許只拿出三五十塊錢去做風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資。”在劉漢元看來(lái)，如果孤注一擲，可能就爬不起來(lái)了，“明天一旦斷糧，要有挺過(guò)冬天的能力”。
不過(guò)，劉漢元坦言，即使有農(nóng)牧板塊作為支撐，2012年前后最為艱難的時(shí)期，他也曾考慮砍掉光伏業(yè)務(wù)，“當(dāng)時(shí)(留下還是放棄的比重)甚至是五五開(kāi)，這個(gè)坑究竟有多深?”最終，因?yàn)閳?jiān)信光伏行業(yè)的未來(lái)，劉漢元選擇了繼續(xù)，并斥巨資并購(gòu)光伏企業(yè)，進(jìn)行技改。
迎戰(zhàn)新一輪危機(jī)
低谷期的幾年里，通威股份一度將光伏業(yè)務(wù)剝離。直至2016年，隨著中國(guó)實(shí)施新一輪新能源政策，市場(chǎng)逐步回暖，光伏業(yè)務(wù)才重新回歸通威股份。隨后幾年間，通威不斷加碼硅料產(chǎn)量，直至成為全球最大的硅料生產(chǎn)企業(yè)。
浙商證券研報(bào)顯示，2021年，通威股份多晶硅產(chǎn)量10.93萬(wàn)噸，位居全球第一，中國(guó)市場(chǎng)占有量為22%。
一般來(lái)說(shuō)，光伏行業(yè)的環(huán)節(jié)主要是硅料、電池片以及組件。大量的企業(yè)集中在技術(shù)難度較低的組件環(huán)節(jié)。通威股份亦有涉足電池片，出貨量連續(xù)多年全球第一。
原本，劉漢元對(duì)公司的定位是當(dāng)好行業(yè)的“車間主任”，滿足下游組件企業(yè)對(duì)硅料的質(zhì)量、價(jià)格、產(chǎn)量等方面的要求，電池片則作為配套。
但隨著硅料價(jià)格飆升，越來(lái)越多的組件企業(yè)盯上了多晶硅業(yè)務(wù)，希望擺脫對(duì)通威的依賴。2021年，通威股份硅料業(yè)務(wù)營(yíng)收187.61億元，毛利率達(dá)到66.69%，同比增加31.99%。
長(zhǎng)期以來(lái)，通威股份采取與大型組件企業(yè)合資建設(shè)硅料廠的方式生產(chǎn)，這樣能夠鎖定銷量、降低風(fēng)險(xiǎn)。在原料緊張的情況下，組件廠能獲得優(yōu)先供應(yīng)。如今，組件企業(yè)正試圖打破這一平衡，獨(dú)自邁向上游，這為通威帶來(lái)了危機(jī)。
作為應(yīng)對(duì)，2022年下半年開(kāi)始，通威入場(chǎng)了競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的組件業(yè)務(wù)，并以低價(jià)屢次中標(biāo)。劉漢元解釋，此前公司不斷有人提出布局組件業(yè)務(wù)，但他全否了，直至2022年，一個(gè)合作多年的伙伴企業(yè)選擇布局多晶硅和一體化，迫使他改變了想法。
對(duì)通威來(lái)說(shuō)，入場(chǎng)組件有著天然的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。但在劉漢元眼里，這是對(duì)企業(yè)組織和管控能力的一個(gè)考驗(yàn)，“整合以后，要形成一個(gè)物理空間最短，交易成本最低，規(guī)模最集中，優(yōu)化程度最高的產(chǎn)業(yè)鏈”。
評(píng)論