近日，多家光伏行業(yè)上市公司紛紛在春節(jié)來臨前拋出大手筆擴產(chǎn)計劃，加速“跑馬圈地”布局新一年。
1月20日，光伏組件龍頭晶澳科技(002459.SZ)發(fā)布《關于簽訂投資框架協(xié)議的公告》，表示公司全資子公司晶澳太陽能有限公司與鄂爾多斯市人民政府于2023年1月19日簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，將投資約400億元在鄂爾多斯建設光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低碳產(chǎn)業(yè)園項目。
稍早前的1月17日，隆基綠能(601012.SH)也拋出一份高達452億元的擴產(chǎn)計劃，預計2025年正式投產(chǎn)。
此外，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，自2023年元旦以來，還有包括橫店東磁(002056.SZ)、華晟新能源、正業(yè)科技(300410.SZ)、晶科能源(688223.SH)及奧維通信(002231.SZ)在內(nèi)的新老玩家，均官宣了自身的光伏組件投產(chǎn)或擴產(chǎn)規(guī)劃。
1月19日，光伏行業(yè)資深觀察人士張鵬向記者表示，跨界玩家進入光伏板塊或許要比想象中難上許多。
擴產(chǎn)大賽正酣
根據(jù)晶澳科技《關于簽訂投資框架協(xié)議的公告》內(nèi)容，該項目將包括在鄂爾多斯市建設生產(chǎn)15萬噸/10萬噸光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏電池、10GW光伏組件及配套輔材項目，總投資約400億元。
“本次戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的簽訂符合公司未來產(chǎn)能規(guī)劃的戰(zhàn)略需要，充分利用當?shù)貎?yōu)質(zhì)的電力資源和政策優(yōu)勢，有助于進一步擴大公司生產(chǎn)能力，拓寬公司在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的布局，提升公司垂直一體化產(chǎn)能優(yōu)勢，增強公司的核心競爭力?！本О目萍荚诠嬷斜硎尽?/p>
1月20日，記者致電晶澳科技證券事務部，想要詢問該項目的具體投產(chǎn)日期，相關工作人員表示：“此次簽訂的只是框架合作協(xié)議，是一份指導性的基礎文件，在后續(xù)履行股東大會內(nèi)部審議程序后，才會開展項目的實際投資?！?/p>
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記者還注意到，伴隨著全球光伏裝機量的持續(xù)“井噴”，除晶澳科技外，還有多家行業(yè)內(nèi)企業(yè)以及跨界“玩家”也都在今年一月份官宣了自身的投產(chǎn)或擴產(chǎn)規(guī)劃。
例如，就在晶澳科技拋出400億大手筆擴產(chǎn)計劃的三天前，1月17日，A股另一大光伏組件龍頭隆基綠能也發(fā)布公告稱，公司與陜西省西咸新區(qū)開發(fā)建設管理委員會、陜西省西咸新區(qū)涇河新城管理委員簽訂《投資合作協(xié)議》，擬在陜西省西咸新區(qū)投資建設年產(chǎn)100GW單晶硅片項目及年產(chǎn)50GW單晶電池項目，預計項目總體投資金額452億元。
“根據(jù)項目投資進度，年產(chǎn)100GW單晶硅片項目及年產(chǎn)50GW單晶電池項目預計均為2024年3季度首線投產(chǎn)，2025年底達產(chǎn)?！甭』G能在公告中指出。
1月14日，尚未上市的異質(zhì)結(jié)電池新銳華晟新能源于官方公眾號發(fā)布消息稱，將在合肥肥西縣投建5GW高效異質(zhì)結(jié)電池及組件生產(chǎn)基地。項目規(guī)劃用地面積410畝，總投資約50億元，工廠單體產(chǎn)能設計5GW，主要生產(chǎn)雙面微晶高效異質(zhì)結(jié)電池及組件。全面建成達產(chǎn)后，預計將實現(xiàn)年產(chǎn)值70億元。
1月4日，根據(jù)公眾號“嘉興發(fā)布”的信息，晶科能源“儲能集成系統(tǒng)及產(chǎn)業(yè)配套項目”和“11GW高效電池和15GW高效組件項目”兩大產(chǎn)業(yè)項目簽約落戶嘉興海寧市，總投資約186.8億元，其中，11GW高效電池和15GW高效組件項目達產(chǎn)后，預計實現(xiàn)年產(chǎn)值300億元。
除此以外，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)上行的背景下，一大批跨界玩家也吹響進軍號角，意欲在火熱的市場中分得一杯羹。
1月19日，磁材龍頭橫店東磁一日內(nèi)發(fā)布兩條有關光伏產(chǎn)業(yè)的投資公告，其中包括，總投資約為35.54億元的宜賓市敘州區(qū)20GW新型高效電池項目，以及總投資約為8.99億元的江蘇連云港年產(chǎn)5GW新型高效組件項目。
1月13日，老牌工業(yè)檢測企業(yè)正業(yè)科技在互動易中回復投資者稱：“根據(jù)項目第一期建成規(guī)模為2GW的光伏組件及1GW異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線的規(guī)劃，一期項目需要聯(lián)動廠房21.2萬平方米，正在建設中;其中1GW的光伏組件廠房車間已具備內(nèi)裝條件，將于春節(jié)后開工建設，3月底試生產(chǎn)?！?/p>
1月3日，主營業(yè)務為軍工信息化領域的奧維通信也發(fā)布公告稱，公司擬與上海熵熠在淮南市田家庵區(qū)組建合資公司中熠(安徽)能源科技有限公司，投資建設5GW高效異質(zhì)結(jié)(HJT)太陽能電池及組件項目，其中，項目投資總額約45億元，規(guī)劃完成時間3年，分三期建設，分別是第一年1GW、第二年2GW、第三年2GW。
1月19日，光伏行業(yè)資深觀察人士張鵬告訴記者，對于完全不具備光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗的企業(yè)來說，跨界進入光伏板塊或許要比想象中難上許多。
“光伏產(chǎn)業(yè)屬于技術密集型產(chǎn)業(yè)，并不是簡單并購相關企業(yè)便可順利入局的，現(xiàn)在正站在下一代光伏電池技術爆發(fā)的前夜，跨界企業(yè)花費大量成本后，還需要及時積淀布局新技術領域，不然很有可能演變成剛?cè)刖直惚惶蕴那闆r?！睆堸i指出。
需要關注的是，眼下光伏產(chǎn)業(yè)鏈所呈現(xiàn)出的“內(nèi)卷式”擴產(chǎn)潮，已然引發(fā)了諸多行業(yè)專家及企業(yè)高管的擔憂，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，在2021年1月至2022年11月期間，我國光伏規(guī)劃擴產(chǎn)項目就超480個。
在2022年12月1日舉辦的中國光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華就指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈擴產(chǎn)項目能否最終落實，仍存在很大的不確定性，且對于跨界企業(yè)入局制造端，挑戰(zhàn)主要來自可能出現(xiàn)行業(yè)低水平重復建設，部分環(huán)節(jié)存在產(chǎn)能過剩的風險。
業(yè)績暴漲繼續(xù)
在光伏產(chǎn)業(yè)大手筆頻拋擴產(chǎn)計劃的背后，是全行業(yè)在2022年“翻倍式”增長的經(jīng)營業(yè)績。
首先在上游硅料環(huán)節(jié)方面，2023年1月19日，光伏硅料龍頭通威股份(600438.SH)發(fā)布了2022年度業(yè)績預增公告，預計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為252億-272億元，同比增長207%—231%?？鄢墙?jīng)常性損益后，預計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為260億-280億元，同比增長206%—230%。
“受益于光伏行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，2022年高純晶硅和太陽能電池產(chǎn)品需求旺盛?！蓖ㄍ煞菰诠嬷兄赋觥?/p>
而硅料環(huán)節(jié)的另外兩大巨頭，大全能源(699303.SH)及特變電工(600089.SH)也均發(fā)布了最新的業(yè)績預告，其中，大全能源預計2022年凈利潤為190億元到192億元，同比增長231.94%到235.44%;特變電工則預計2022年年度實現(xiàn)凈利潤227.00億元-239.00億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將增加128.86億元-140.86億元，同比增長131%—144%。
“全球能源價格上漲，能源安全問題凸顯，全球整體光伏產(chǎn)品需求保持旺盛。光伏產(chǎn)業(yè)其他環(huán)節(jié)擴產(chǎn)提速，高純多晶硅料環(huán)節(jié)整體依然供應緊缺，造成硅料價格持續(xù)上漲?！贝笕茉丛诠嬷腥缡欠治?022年經(jīng)營業(yè)績暴漲的原因。
在2022年中，持續(xù)上漲的硅料價格曾讓下游組件及電池廠商備受煎熬，而隨著產(chǎn)能端的不斷釋放，在2022年底，硅料價格也迎來了“雪崩式”的回調(diào)。
灼識咨詢總監(jiān)柴代旋向經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈降價的趨勢明顯，組件價格短期內(nèi)將會下降，但因為硅料價格還未觸底，組件價格仍有進一步下降可能。
“同時由于2023年需求端增長啟動時間尚不明確，2023年組件價格總體均價并不明朗。硅料的“雪崩”給鎖價組件訂單帶來短期超額利潤的可能，也將改善組件環(huán)節(jié)的發(fā)展情況。”柴代旋指出。
不過，從眼下下游廠商發(fā)布的業(yè)績預告來看，在2022年中，硅料價格的高燒不退，還是在一定程度上影響了相關企業(yè)的利潤表現(xiàn)。
1月20日，晶科能源發(fā)布2022年年度業(yè)績預增公告，預計2022年年度實現(xiàn)歸母凈利潤為26.6億元到29.6億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，同比增加133.05%到159.33%。預計2022年年度實現(xiàn)扣非凈利潤為25億元到28億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，同比上升371.17%到427.71%。
1月19日晚間，隆基綠能發(fā)布業(yè)績預增公告，預計公司2022年年度實現(xiàn)歸母凈利潤145億元到155億元，同比僅增加60%到71%;預計2022年年度實現(xiàn)扣非凈利潤140億元到151億元，同比增加59%到71%。
“2022 年行業(yè)需求持續(xù)向好，在面臨因上游原材料緊缺及采購價格大幅上漲導致的交付和成本壓力下，公司適時調(diào)整經(jīng)營策略，積極應對市場變化，與 2021年相比，硅片和組件銷售的量價齊升，實現(xiàn)了收入和凈利潤的較快增長。”隆基綠能在公告中稱。
1月15日，晶澳科技發(fā)布2022年度業(yè)績預增公告，預計公司2022年歸母凈利潤為48億元–56億元，同比增長135.45%—174.69%。
柴代旋指出，眼下硅料及組件價格下跌疊加我國疫情防控政策調(diào)整，預計2023年光伏裝機或有超預期表現(xiàn)。
“隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格下降后達到相對平穩(wěn)階段，下游需求有望回升。若價格持續(xù)走低，將進一步提高光伏電站環(huán)節(jié)的裝機預期收益，使得一些光資源較差的地域也將達到光伏裝機的收益要求，且隨著我國疫情防控政策調(diào)整，我國感染達峰后的恢復階段，下游需求將有效提高，光伏項目裝機有望蓬勃發(fā)展。”柴代旋說。
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