菲律賓電力高度市場化 基礎設施待升級

　　中國是菲律賓第一大貿(mào)易伙伴以及第一大進口來源地。在中國對外承包工程商會和中國出口信用保險公司共同發(fā)布的2021年度“一帶一路”國家基礎設施發(fā)展指數(shù)中，菲律賓“一帶一路”基礎設施發(fā)展指數(shù)為125，在“一帶一路”沿線國家中排名第3，與上年持平，具有良好的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　與其他東盟成員國相比，菲律賓的基礎設施比較落后。但近年來，菲律賓政府把基礎設施建設作為重點發(fā)展領域，對基礎設施的投入不斷加大。

　　近期，菲律賓政府發(fā)布新法案，放寬了對外國投資的限制。隨著投資政策不斷開放，經(jīng)濟持續(xù)增長，主權信用評級提高，菲律賓的能源基建市場進一步被外資看好。

　　一、投資環(huán)境

　　1、國家概況

　　菲律賓位于亞洲東南部，面積29.97萬平方公里，海岸線長約18533公里，共有7000多個大小島嶼。全國劃分為呂宋、維薩亞和棉蘭老三大部分，設有首都地區(qū)、科迪勒拉行政區(qū)、棉蘭老穆斯林自治區(qū)等17個地區(qū)，共有81個省，首都是大馬尼拉市。截至2021年，菲律賓人口約1.1億。

　　近年來，菲律賓宏觀經(jīng)濟發(fā)展較為穩(wěn)定，經(jīng)濟增長率基本保持在6%以上。2020年，菲律賓經(jīng)濟總量(GDP)為3615億美元，受新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟實際增長率大幅下降到-9.6%。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議(UNCTAD)《2021年世界投資報告》，2020年菲律賓吸收外資65億美元，同比下降24.6%，吸收外資主要來自日本、荷蘭、美國、新加坡、中國臺灣、中國大陸、中國香港和馬來西亞等。2020年，菲律賓前十大貿(mào)易伙伴分別是中國大陸、日本、美國、中國香港、韓國、新加坡、泰國、中國臺灣、印度尼西亞、馬來西亞。

　　菲律賓實行總統(tǒng)制?？偨y(tǒng)是國家元首、政府首腦兼武裝部隊總司令。菲律賓政府主張打擊犯罪、毒品和腐敗，大力進行反恐斗爭，促進國家團結和民族和解。除南部地區(qū)存在恐怖主義和分裂活動外，菲政局總體穩(wěn)定。

　　2、能源概況

　　菲律賓的資源稟賦特點是“缺油、少煤、貧氣”。菲律賓的煤炭資源分布在多個島嶼，勘探、開采、運輸煤炭以及發(fā)展相關的基礎設施難度均較大。但是，由于煤炭是菲律賓電力生產(chǎn)所需的主要燃料來源，該國一方面釋放國內(nèi)產(chǎn)能，另一方面從鄰國進口。菲律賓的石油開發(fā)起步很早，石油產(chǎn)量多數(shù)來自西北巴拉望海域，儲量約3.5億桶。

　　菲律賓礦藏主要有銅、金、銀、鐵、鉻、鎳等20余種。銅蘊藏量約48億噸、鎳10.9億噸、金1.36億噸。菲律賓地熱資源豐富，可開發(fā)潛力預計約有6000兆瓦。

　　二、電力市場概況

　　1、能源電力結構

　　截至2020年，菲律賓的一次能源構成包括煤炭(47%)、天然氣(22%)、可再生能源(24%，包括水能、地熱、風能、太陽能)和石油(6.2%)。

　　2020年，菲律賓全國電力總裝機容量為2625萬千瓦。其中，煤電裝機容量1094.4萬千瓦，占41.69%;地熱、風電等清潔能源發(fā)電裝機容量761.7萬千瓦，占29.02%。

　　為了滿足不斷增長的電力需求，菲律賓政府計劃將總裝機容量從2020年的27.6吉瓦增加到2030年的58.4吉瓦。

　　2、電力運營機制

　　菲律賓的電力行業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)大部分私有化，發(fā)電、輸電、配電和售電完全市場化競爭。菲律賓《電力行業(yè)改革法》將發(fā)電視為非公用事業(yè)。因此，發(fā)電公司不需要國家特許經(jīng)營即可營業(yè)。但根據(jù)規(guī)定，發(fā)電公司必須獲得能源監(jiān)管委員會頒發(fā)的合規(guī)證明，才能運行用于發(fā)電的設備。

　　目前，菲律賓主要存在以下幾類發(fā)電企業(yè)：菲律賓國家電力公司獨資的發(fā)電企業(yè)、國家電力公司和獨立發(fā)電商合資的發(fā)電企業(yè)、配電商所有的發(fā)電企業(yè)和獨立發(fā)電商企業(yè)。

　　輸電方面，目前菲律賓國家電網(wǎng)公司負責該國國有電網(wǎng)的運營、維護和開發(fā)。發(fā)電公司接入電網(wǎng)前，必須完成若干手續(xù)，包括開展電網(wǎng)影響研究，與國家電網(wǎng)公司簽訂接入?yún)f(xié)議，并獲得電力監(jiān)管委員會的批準。

　　配電方面，配電公司主要負責配電網(wǎng)絡的建設經(jīng)營和向轄區(qū)用戶供電的業(yè)務。按照所有權屬性分，菲律賓配電公司主要分為私營配電公司(Private Distri-bution Utility)和電力合作社(Electricity Cooperative)。

　　售電方面，菲律賓主要有三類售電公司：配電企業(yè)的售電公司、發(fā)電企業(yè)的售電公司和純個人或?qū)嶓w成立售電公司。另外，配電公司可在競爭市場上僅向其特許經(jīng)營區(qū)內(nèi)的大用戶開展售電業(yè)務，此時配電公司相當于售電公司。

　　用戶方面，菲律賓能源監(jiān)管委員會根據(jù)用戶用電功率的不同，將用戶分為三個等級：1—750千瓦用戶，750千瓦—1兆瓦用戶和1兆瓦以上用戶。其中，第一類用戶只能從所在轄區(qū)的配電公司購電，沒有選擇權和議價權;后兩類用戶既可以從所在轄區(qū)的配電公司購電，也可自行選擇售電公司并與之談判購電電量和電價。

　　3、電價分析

　　菲律賓最大的私營配電公用事業(yè)公司是馬尼拉電力公司，服務范圍覆蓋了包括首都大馬尼拉在內(nèi)的36個城市和75個直轄市。

　　據(jù)該電力公司的數(shù)據(jù)顯示，2022年3月，菲律賓的零售電價為每千瓦時約9.65菲律賓比索(約合0.18美元)。在該國電力體制下，零售電價主要由四項要素構成：購電成本、輸電成本、配電成本以及稅費。

　　4、可再生能源發(fā)展

　　菲律賓是全球太陽能資源最豐富的地區(qū)之一。全國太陽能資源分布較均勻，年總輻射量在1500千瓦時/平方米—2100千瓦時/平方米之間，其中太陽總輻射量的兩個高值區(qū)分別位于菲律賓北部呂宋地區(qū)和南部棉蘭老島地區(qū)。

　　菲律賓風資源十分豐富，基本遍布全國，其中風資源最豐富的地區(qū)在南他加祿地區(qū)和西米沙鄢地區(qū)，整體平均風速較高。同時，菲律賓為世界第二大地熱能源生產(chǎn)國。

　　5、國家電力發(fā)展規(guī)劃

　　根據(jù)《2012—2030年國家可再生能源計劃》，到2030年，菲律賓計劃水電容量將增加160%，風電容量將增至2345兆瓦，光伏容量將增至1528兆瓦。

　　菲律賓能源部也在最新的國家可再生能源計劃草案中設定了新的目標，即到2030年實現(xiàn)可再生能源占電力結構的35%，到2040年將該比例提升至50%。

　　菲律賓現(xiàn)已加入亞洲開發(fā)銀行的能源轉(zhuǎn)型機制項目，旨在收購亞洲各地現(xiàn)有燃煤電廠，并使其在運營周期結束前退役。

　　三、電力市場分析及預測

　　1、可再生能源未來的發(fā)展方向

　　2022年4月，菲律賓能源部與世界銀行發(fā)布了《菲律賓海上風電路線圖》，路線圖顯示，在高增長情況下，到2040年菲有望開發(fā)2100萬千瓦的海上風電，可占菲電力供應的21%;低增長情況下，可開發(fā)3000萬千瓦，占菲電力供應的3%。

　　根據(jù)菲能源部制定《2017—2040年菲律賓能源計劃》，到2040年菲律賓將實現(xiàn)再生能源裝機容量達20000兆瓦，相比2030年的裝機目標提高了約30%。

　　2、電力需求逐年增長

　　近年來，菲律賓的電力需求逐年穩(wěn)步上升，未來隨著菲律賓經(jīng)濟快速發(fā)展，內(nèi)需持續(xù)強勁，電力行業(yè)存在較大的發(fā)展空間。數(shù)據(jù)分析和咨詢公司GlobalData預計，菲律賓的年用電量將以5.8%的復合年增長率增長，從2020年的82.5太瓦時增長到2030年的145.1太瓦時。

　　四、投資優(yōu)勢及風險分析

　　1、投資優(yōu)勢

　　近年來，菲律賓政局穩(wěn)定，世界三大投資評級機構陸續(xù)將菲律賓主權信用等級提升為投資等級。外資對菲律賓經(jīng)濟和市場前景較為看好，投資環(huán)境具有以下積極因素：

　　第一，經(jīng)濟快速發(fā)展，疫情前5年GDP平均增長率超過6%。財政穩(wěn)健，通脹率保持在較低水平。

　　第二，人力資源優(yōu)勢明顯。菲律賓擁有數(shù)量眾多、成本低、受過教育、懂英語的勞動力。80%的國民熟練使用英語，識字率達到94.6%，在亞洲地區(qū)名列前茅。

　　第三，內(nèi)需旺盛。菲律賓每年約300億美元的外勞僑匯收入?yún)R入國內(nèi)。居民消費意愿強烈，私人消費占GDP的近70%。

　　2、投資風險

　　第一，菲律賓政府對外資限制嚴格。在外資股權占比、投資產(chǎn)業(yè)類型和土地交易方面都有限制規(guī)定。例如，對于絕大多數(shù)公司，菲律賓公民須擁有至少60%的股份以及表決權，不少于60%的董事會成員是菲律賓公民。

　　第二，政府行政效率不高。在菲律賓辦事手續(xù)繁瑣，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在菲辦理企業(yè)開業(yè)登記平均需要80天，海關通關時間也長，這將大大影響企業(yè)的經(jīng)營效率。

　　第三，企業(yè)運營成本較高。菲律賓稅種多，稅率高，稅負較重，稅務審計周期長。電價在全球居中等偏上水平，干凈的淡水資源供應不足，水泥等原材料存在壟斷現(xiàn)象。

　　第四，菲律賓基礎設施建設整體比較落后，公路、鐵路、機場和港口等都急需擴容或升級。物流成本高，耗時長。

　　第五，菲律賓對外國人到菲律賓從事普通勞務有嚴格的限制，只有投資者、高級管理人員、技術人員等經(jīng)過一系列審批手續(xù)后，才能獲得工作或居留許可。（記者 江濤 陳儀方）