東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月30日，A股已有16家鋰電池材料相關(guān)企業(yè)披露2023年業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)。除中偉股份業(yè)績(jī)略增外，其他15家企業(yè)均出現(xiàn)不同程度的業(yè)績(jī)下滑甚至虧損。
“從近期鋰電池材料企業(yè)發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告可以窺見，‘車企為上游材料廠打工’的形勢(shì)正在扭轉(zhuǎn)，伴隨著鋰價(jià)回落與新能源車銷量增速放緩，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)面臨重新分配。”中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
僅1家去年業(yè)績(jī)預(yù)增
2023年11月29日，多氟多率先發(fā)布2023年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.6億元至6.2億元，同比下降68.17%至71.25%。談及業(yè)績(jī)下降的原因，多氟多表示，主要是受行業(yè)原材料價(jià)格波動(dòng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇及下游客戶需求不及預(yù)期等因素影響，公司新材料產(chǎn)品六氟磷酸鋰的售價(jià)大幅下降，產(chǎn)量和銷量雖正常增長(zhǎng)，但由于產(chǎn)品整體毛利率下降，導(dǎo)致公司盈利能力降低。
進(jìn)入2024年，廈鎢新能、容百科技、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、當(dāng)升科技等15家鋰電池材料企業(yè)也相繼發(fā)布2023年成績(jī)單，僅中偉股份1家業(yè)績(jī)預(yù)喜。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，中偉股份預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19億元至20億元，同比增長(zhǎng)23.09%至29.57%。
廈鎢新能、容百科技、當(dāng)升科技、翔豐華、信德新材、勝華新材、振華新材、天賜材料、?？菩履?、天齊鋰業(yè)等10家鋰電池材料企業(yè)2023年業(yè)績(jī)出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，勝華新材下滑幅度最大，公司預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)1500萬元至2300萬元，同比下降97.42%至98.32%。
另外，天力鋰能、華正新材、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、豐元股份等4家企業(yè)預(yù)計(jì)2023年歸母凈利出現(xiàn)虧損，預(yù)計(jì)虧損金額分別為3.5億元至5億元、9000萬元至1.3億元、1.1億元至1.5億元、2.8億元至3.8億元。
“鋰電池材料企業(yè)2023年業(yè)績(jī)承壓的背后離不開碳酸鋰等主要材料價(jià)格下跌、市場(chǎng)產(chǎn)能出清、企業(yè)集體去庫(kù)存等原因。”弘陽太陽能創(chuàng)始人劉繼茂向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“近兩年陸續(xù)新發(fā)現(xiàn)的高品質(zhì)特大型鋰礦打破了人們對(duì)鋰礦稀缺的認(rèn)知，而且開采技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，開采成本也從平均每噸10萬元下降到每噸3萬元至4萬元，碳酸鋰價(jià)格連續(xù)下降，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)隨之?dāng)偙?。此外，鋰電池材料企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)?，但電?dòng)汽車銷量和儲(chǔ)能并未和產(chǎn)能同步，從而引發(fā)了價(jià)格戰(zhàn)，進(jìn)一步壓縮了利潤(rùn)空間。”
企業(yè)各有選擇
盡管業(yè)績(jī)承壓，但不少鋰電池材料企業(yè)依舊選擇逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目涉及鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游各領(lǐng)域。
1月18日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，全資子公司贛鋒國(guó)際有限公司擬以自有資金不超過6500萬美元向Leo Lithium Limited收購(gòu)旗下Mali Lithium公司不超過5%股權(quán)。據(jù)了解，Mali Lithium公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為馬里鋰礦資源勘探及開發(fā)。其旗下的主要資產(chǎn)為位于馬里的Goulamina鋰輝石礦項(xiàng)目。公司表示，本次交易有利于推動(dòng)Goulamina鋰輝石礦項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，進(jìn)一步保障公司鋰資源的需求，有利于公司業(yè)務(wù)拓展，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，符合公司上下游一體化和新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
天賜材料也在2023年12月7日發(fā)布公告稱，同意子公司九江天賜資源循環(huán)科技有限公司使用自籌資金投資建設(shè)“年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰項(xiàng)目”，項(xiàng)目建設(shè)周期為14個(gè)月，總投資不超過人民幣10.7億元。
對(duì)于鋰電池材料企業(yè)逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)，浙江大學(xué)管理學(xué)院特聘教授錢向勁對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)說明公司看好鋰電池材料行業(yè)發(fā)展，而且新產(chǎn)能投入建設(shè)需要時(shí)間，雖然目前行業(yè)不景氣，但是企業(yè)仍需提前布局。此外鋰電池材料行業(yè)逐步進(jìn)入成熟期，規(guī)模越大的企業(yè)將擁有更大話語權(quán)。激烈競(jìng)爭(zhēng)中，小規(guī)模、新進(jìn)入的企業(yè)可能會(huì)被擠出市場(chǎng)，這也使得相關(guān)企業(yè)借擴(kuò)產(chǎn)來形成規(guī)模化效應(yīng)。”
在一些鋰電池材料企業(yè)加速“跑馬圈地”的同時(shí)，也有個(gè)別企業(yè)因受到供需關(guān)系影響而終止擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。2023年11月30日，新宙邦公告終止投資建設(shè)珠海新宙邦電子化學(xué)品項(xiàng)目，以集中資源建設(shè)惠州宙邦四期電子化學(xué)品項(xiàng)目。除新宙邦外，2023年還有包括寒銳鈷業(yè)、多氟多、中元股份在內(nèi)的多家上市公司公告宣布終止鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)項(xiàng)目。
“鋰電池材料企業(yè)叫停擴(kuò)張計(jì)劃，顯然是為應(yīng)對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)。”國(guó)研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長(zhǎng)朱克力在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“一方面，面對(duì)需求下滑、產(chǎn)能過剩的局面，繼續(xù)擴(kuò)張帶來更大的產(chǎn)能閑置風(fēng)險(xiǎn);另一方面，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)需要更多資金用于研發(fā)、品牌建設(shè)和市場(chǎng)拓展，而非盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。”
來源：證券日?qǐng)?bào) 記者 鄔霽霞
評(píng)論