回顧2024年上半年A股走勢，大盤整體承壓，市場結(jié)構(gòu)性行情特征明顯。受多重因素影響，6月A股再次經(jīng)歷震蕩下跌行情，上證指數(shù)一度跌破2900點，創(chuàng)3月以來新低。在市場低迷的情形下，提振投資者信心被提上了新高度，一些業(yè)績穩(wěn)增、持續(xù)分紅的優(yōu)質(zhì)公司，開始通過回購、增持等動作來穩(wěn)定股價、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和提升股東價值，這不僅是對公司內(nèi)部價值的認(rèn)可，更可能預(yù)示著當(dāng)前市場正面臨重要的底部拐點。
隨著三中全會針對全國經(jīng)濟復(fù)蘇細(xì)化各項改革政策的發(fā)布以來，7月末A股迎來全面反彈，全市場超5000只個股上漲，逾百股漲?；驖q超10%，三大指數(shù)均以放量長陽報收。盤面上的普漲反彈，不僅成功幫助指數(shù)止跌企穩(wěn)，并且在增量資金的馳援下使得市場信心有所提振。
各大龍頭維穩(wěn)措施密集發(fā)布，板塊估值或?qū)⒌玫叫迯?fù)
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，年內(nèi)1804家A股上市公司合計回購金額達(dá)1152.42億元，同比增長239.50%。從回購實施進展來看，藥明康德、寧德時代、順豐控股、寶鋼股份等多家公司回購金額不低于10億元。此外，今年7月以來，已有陽光電源、山子高科、上海機場、金發(fā)科技等超20家公司發(fā)布了不低于1億元的回購計劃。
多舉措助力投資者信心修復(fù)，提升資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，其背后是上述企業(yè)對自家未來發(fā)展的堅定信心?；趯θ径蠕囯妭鹘y(tǒng)旺季排產(chǎn)的良好預(yù)期，加之儲能業(yè)務(wù)迅速進展，動儲龍頭寧德時代已于近日完成回購金額5.49億元，回購數(shù)量287.42萬股。
儲能系統(tǒng)出貨量連續(xù)八年位居中國企業(yè)第一的光儲龍頭陽光電源亦在加速成長，公司在陸續(xù)取得沙特等海外大單的同時，新一代儲能系統(tǒng)產(chǎn)品在三至四季度的批量出貨同樣將推動收入快速增長。
而作為MRO集約化服務(wù)龍頭的咸亨國際，公司近年來正不斷加快從電網(wǎng)領(lǐng)域向油氣、發(fā)電、政府應(yīng)急和國際市場領(lǐng)域開拓的步伐。公司日前計劃以不低于5000萬元且不超過6000萬元回購公司部分股份，該回購計劃則體現(xiàn)出其管理層對公司電網(wǎng)+四大戰(zhàn)略業(yè)務(wù)發(fā)展的信心。
作為相關(guān)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，其決策往往能反映出行業(yè)的整體趨勢。上市公司的回購和增持動作頻發(fā)，無疑向市場傳遞了一個明確信號，即這些公司所在行業(yè)目前板塊估值過低。而未來隨著政策、經(jīng)濟等因素回暖，疊加8月中報行情再次開啟，業(yè)績預(yù)增、經(jīng)營好轉(zhuǎn)等板塊將有望率先迎來新一輪的增長周期。
三中全會深化電力體制改革，電網(wǎng)投資首次超過6000億元
隨著近期利好政策密集出臺，部分市場情緒已開始出現(xiàn)回暖跡象，商業(yè)航天、低空經(jīng)濟、電力設(shè)備等概念板塊表現(xiàn)搶眼。其中，電力設(shè)備板塊本周上漲超3%，周三單日漲幅達(dá)2.87%。
消息面上，近日第二十屆三中全會召開，此次三中全會對于“電改”繼續(xù)提及建立“全國統(tǒng)一的電力市場”，將直接影響電價、市場主體、電網(wǎng)智能化以及跨區(qū)域建設(shè)等諸多方面。中國銀河證券認(rèn)為，電力板塊整體業(yè)績確定性高，分紅能力強，持續(xù)看好電力板塊的長期投資價值。
電改開啟加速期的同時，電網(wǎng)領(lǐng)域也在不斷加大投資。國家電網(wǎng)公司消息，2024年全年電網(wǎng)投資首次超過6000億元，同比新增711億元，增速達(dá)13.4%。此外，南方電網(wǎng)公司正全面推進電網(wǎng)設(shè)備大規(guī)模更新，預(yù)計2024年至2027年的投資規(guī)模將達(dá)到1953億元。
當(dāng)前，在AI算力+能源轉(zhuǎn)型+工業(yè)化+電網(wǎng)更新四大驅(qū)動的背景下，電網(wǎng)及相關(guān)設(shè)備產(chǎn)業(yè)具有較大市場，出海將成為今年電力設(shè)備投資的熱門主線。作為電網(wǎng)領(lǐng)域MRO集約化的領(lǐng)先供應(yīng)商咸亨國際，正積極布局電網(wǎng)產(chǎn)品出海銷售，公司聚焦電網(wǎng)以及與電相關(guān)行業(yè)的工器具、儀器儀表等產(chǎn)品出口，重點拓展東南亞、中東、南美和東歐等潛力市場，通過加強全球展會以及互聯(lián)網(wǎng)各平臺的企業(yè)及產(chǎn)品宣傳，提高自主品牌的國際知名度。數(shù)據(jù)顯示，2023年公司實現(xiàn)海外銷售收入2,246萬元，較2022年度同比增長約44%。
分紅方面，咸亨國際自2021年7月上市以來，每年現(xiàn)金分紅比例均高于60%，合計共進行4次分紅，累計現(xiàn)金分紅約5.05億元。
不僅如此，日前國務(wù)院印發(fā)的《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》提到，支持市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域和交通運輸設(shè)備更新，加速推動路網(wǎng)規(guī)劃合理化。咸亨國際的四大戰(zhàn)略行業(yè)包括油氣、核工業(yè)、交通和政府應(yīng)急，公司正致力于將成熟的電網(wǎng)領(lǐng)域經(jīng)驗嫁接其中，持續(xù)下沉服務(wù)，加快對應(yīng)用場景的了解而形成非標(biāo)化的服務(wù)進程。上述領(lǐng)域占比的不斷提升，使得咸亨國際多個業(yè)務(wù)板塊將廣泛受益于相關(guān)政策的實施。
業(yè)內(nèi)人士表示，海外電力設(shè)備格局進入“賣方市場”，國內(nèi)電力設(shè)備龍頭公司將迎來量利齊升階段，24年預(yù)計開始會出現(xiàn)更多內(nèi)資公司海外訂單超預(yù)期。為電網(wǎng)行業(yè)未來發(fā)展提供了有力支撐。咸亨國際憑借在電網(wǎng)領(lǐng)域多年的拓展及布局，有望因此實現(xiàn)銷售收入的大幅增長，同時保持其在電網(wǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
原文轉(zhuǎn)自：河北網(wǎng)絡(luò)廣播電視臺
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